TUhjnbcbe - 2024/8/12 16:58:00
巴菲特这个名字不仅仅被投资界的人熟知敬仰，全世界的人都对他独到的眼光有所钦佩，那么他的投资之所以成功一定有一套有别于他人的核心竞争力，就像一些有核心竞争力的公司一样，可以较同行业脱颖而出，今天咱们根据他写的书和公开讲话等信息盘点一下他的独到之处，希望能够对我及大家今后的投资有一些参考。首先他的业绩是非常彪悍的，如果你在年10月份投资一美元他的伯克希尔哈撒韦公司，那么到了年的3月份，你的资金会变成美元，翻了多倍。从他每年的股东大会和著作例如《滚雪球》，大概总结了以下几点，我理解的巴菲特，可能和别人一样，也可能不一样，大家求同存异，毕竟咱们都是能够独立思考的人。别人贪婪我恐惧，别人恐惧我贪婪这句话很简单，就是在股市出现大泡沫的时候，价格严重高估偏离价格，所有人都非常疯狂，感性覆盖了理性，这个时候你就需要保持足够的理性了，甚至是有一些恐惧的，但是当股市非常低迷，所有人都非常恐慌，你则需要贪婪，因为这个时候，很多好的公司的股价其实是被严重的低估了。但如果你仔细的想想，这句话说起来简单，对于股票很久的老股民都知道这一点是很难做到的，当初07年大牛市的时候，很多电视上的股评人士都表示市场会涨到1W点，市场疯狂到顶点，你会把自己的股票统统都卖掉吗？我肯定是很怀疑的，08年金融危机，全球一片哀嚎，专家们又在说，完蛋了，世界末日了，所有人都是亏钱的，听到股市两个字都嗤之以鼻。巴菲特这句话大家都知道，是反人性的，那么人们为什么会有那么强的从众心理，什么都爱随大溜呢？羊群效应的根源到底是什么？我觉得这其实是和人类深层次的心理共性是有关系的，因为如果你从进化论的角度看，人类都是从原始社会过来的，而在原始社会，人类的生存环境是极其恶劣的，所以如果你是一个我行我素，特立独行的人，不爱抱团，一个人行动的话，那你很可能就会被猛兽给吃掉了，所以这样的人是活不下来的，喜欢社交，抱团取暖的人往往都是生存概率最大的一个群体，所以人类从骨子里就是一个群居的社会性动物，必须尽量的去体会和理解其他人的感受，所以有一个词叫情商，对别人情绪的感知和理解能力，说的也是这个意思。所以人本能上就会受到周围人的情绪影响，把这个放入股市当中就可以理解了，人的情绪会不断的传染，所以贪婪和恐惧的情绪在很多情况下就轻易的主导市场。那么股神为什么就可以做到反人性呢？我觉得这个是和他个人的性格特征是有关系的，或者说是他在社会中的一个缺点，因为“股神”其实是有社交恐惧症的，在公开的采访中他就说过：“我觉得自己是形单影只，可以说是一片混乱”。正式因为他社交能力的天生欠缺，所以他不太在意别人的眼光与评价，这样一来他对市场中别人的情绪就不是那么敏感，巴菲特在自己专业领域以外很多地方都缺乏自信，自己的婚姻也因为社交障碍遇到了很大的问题，他在自己的书《滚雪球》上曾经写到：“Susan（妻子）已经明显地意识到她的生活是多么的糟糕”，来到巴菲特的办公地点，找到网球球友丹。格莱斯曼的办公室，哽咽的向他的同事寻求建议，而她的丈夫就在隔壁的办公室工作，长途驾驶时朋友们也倾听者他诉说自己的苦闷，她积攒了一点钱，让朋友们掌管着，就好像在计划逃跑一样，年Susan返回奥马哈参加巴菲特母亲八十岁的生日庆典，她并没有像巴菲特隐瞒自己的情史，他告诉沃伦，她离开奥马哈搬到旧金山居住和另外一个男人有关，几乎一夜之间巴菲特就瘦了十磅，在那段时间他承受了太多的打击，其中就包括他知道Susan把他辛辛苦苦挣来的钱放心的交给另外一个人使用，巴菲特的选择是把自己沉浸在工作中，用忙碌来麻痹自己，尽管他的婚姻全部幻想已经在此时此刻成为泡影，但是沃伦从来没有把他这种想法告诉过别人，仅仅将它一直埋在心里，所以从这些描述来看，巴菲特在社交方面确实天生是有障碍的。但是塞翁失马焉知非福，这个性格缺陷，在股市当中社交障碍成了竞争强大优势，因为他的情商低能吧，所以他不在乎别人怎么想，别人怎么说或评价自己，反而可以更加理性地去思考，如果这样来看，这种投资家其实都是天生的，这一点可能是有一些遗传基因，他的父亲也是很类似的一个独行者，就是不很在乎别人的评价，还交给了巴菲特一个内部积分卡的东西，意思也是差不多的，意思就是你只管自己内心的真实感受和想法就可以，不用管别人是怎么看。对于普通人来讲我个人的建议就是，要减少自己看盘的时间，少去盯着股价波动，因为你一旦看到账户市值的波动，就更容易受到市场情绪的影响，很容易做出错误的决策，要多去