年10月17-18日,企业经营及财务管理实战专家,原惠普亚太区财务总监、埃森哲亚太财务共享中心财务及内控经理苑海彤老师在格局屏天下「经营新格局」组织模块的课程中给大家分享了《以风险防范为导向的财务管控体系》课题。带领学员们从真实业务出发,逐步构建完整的财报解析框架,夯实财商基本功,为企业科学降本增效打下坚实的基础。
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搭建财务思维,
学会用财务管理看企业管理
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财务视角如何看管理?
苑海彤老师解释到,财务视角的本质就是通过一系列可以量化的工具对企业进行「双效管理」。
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何为「双效管理」呢?
苑老师说道,企业的降本增效又称之为提升企业的综合效能,主要手段是「双效管理」,而双效管理就是「企业效率」和「企业效益」这两者的乘积。企业效益需要管理者做正确的事,企业效率需要管理者把事情做对。
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「财务语言六要素」和
「财务核算体系两大原则」
在学习如何读报表之前,苑老师提醒大家需要提前清晰了解「财务语言六要素」和「财务核算体系两大原则」两个概念的含义。
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财务语言六要素
财务语言六要素指的是资产、负债、所有者权益、收入、费用、利润这六个要素。
上图左边的三个要素,构成了「资产负债表」,右边的三个要素构成了「利润表」。
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财务核算体系的两大原则
1、第一个原则:收付实现制——是以款项的实际收付为标准来处理经济业务,确定本期收入和费用,「现金流量表」采用此种原则。
2、第二个原则:权重发生制——以本会计期间发生的费用和收入是否应计入本期损益为标准,处理有关经济业务的一种制度,「资产负债表」和「利润表」采用此种原则。
以企业订购报纸为例,报纸的支出费用的元/年,按第一原则记账是当月支出元,按第二原则记账是每月支出10元,共支出12个月。
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如何读懂「现金流量表」
现金流入量-现金流出量=当期现金持有量的变动
读表要点总结:
1、「经营活动现金流为正」说明可以养活自己,反之就是企业生存成问题,反映企业目前造血机能;
2、「投资活动现金流经营活动现金流」说明企业处在快速发展期-蓝筹股,这个阶段的企业可以考虑扩大投资,扩大生产规模,为了未来产生更多经营活动现金流。
3、「经营活动现金流投资活动现金流」说明企业处在成熟期,叫自由现金流时期,但要注意不能过大,否则股东会抱怨。通过还贷、还利息、分红、回购股票及继续扩大投资寻找市场新契机,寻求新的更长期成长路径。
4、「筹资活动为负」一种说明企业高额分红,现金流充沛;另一种可能说明企业短期偿贷风险高;这里需要分析为什么为负的背后原因。
5、企业运营的终极目标是拥有自由现金流。
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如何读懂「资产负债表」
资产负债表恒等式:资产=负债+所有者权益
解读企业的「资产负债表」,可以帮助非财高管诊断企业的经营状况和识别企业的优势和劣势,及时发现风险。
企业的经营脱离不开六大干系人(客户、债权人、供应商、员工、股东、国家),如下图——
企业跟「客户」的关系——创造现金流的源泉
企业跟「债权人」的关系——到期还本付息
企业跟「供应商」的关系——战略合作伙伴
企业跟「员工」的关系——企业未来的价值
企业跟「股东」的关系——给企业承担最大风险的人
企业跟「国家」的关系——依法纳税
课堂中苑海彤老师总结到,一个在成长成熟期的企业,首先要选择为员工创造价值,员工方可能从长远的角度为客户创造有价值的产品和服务;客户愿意为企业的产品和服务买单,就会归还的现金流;有现金流,企业能给供应商缴费、给债权人还本付息,给国家纳税;最后还有剩余可为股东分红,这就是企业可持续性健康成长之道。
读表要点总结:
1、应付大于应收对企业的经营风险更好,这背后的逻辑原因是应付大于应收它等于「自己的企业占用别人的资金的能力要大于别家企业」。
2、现金流管理的核心除了管好本身的现金,更重要的是要管好「企业的营运资本」,企业各部门需要在一块详细研究怎样能够尽可能降低「应收」和「存货」。
3、企业「在建工程」没有转为「固定资产」之前,那么在建工程不影响企业当期经营的业绩,在表中是调节「利润」的工具。
4、商誉不是「无形资产」,商誉不符合资产计价原则,如果一家企业财务报表上有商誉,那么唯一一条路径就是企业进行过「买卖」或「并购」行为。
5、所有者权益指的就是企业的「净资产」。
6、资产结构比例方面,企业优选「轻资产模式」,这样周转快、效率高。
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如何读懂「损益表」
损益表恒等式:利润=收入-费用(广义)
读表要点总结:
1、看损益表,首先